キャピタルロスとは？

キャピタルロスとは、保有している資産を購入価格より低い価格で売却したときに発生する損失のことです。

株式、投資信託、債券、不動産、暗号資産、FXなど、価格が変動する金融商品で発生する可能性があります。

反対語はキャピタルゲインで、売却によって得られる値上がり益を意味します。

この記事でわかること

• キャピタルロスの意味
• キャピタルゲインとの違い
• 含み損との違い
• FXや投資で発生する場面
• 初心者向け注意点

キャピタルロスとは？

キャピタルロスとは、投資した資産を売却した際に、購入時より価格が下がっていたことで発生する損失です。

たとえば、10万円で買った株式を8万円で売却した場合、2万円のキャピタルロスが発生します。

資産価格の値下がりによる損失と考えると分かりやすいです。

キャピタルロスの読み方

キャピタルロスは、そのまま「キャピタルロス」と読みます。

英語ではCapital Lossと表記されます。

Capitalは「資本」や「元本」、Lossは「損失」を意味します。

キャピタルロスの基本

キャピタルロスは、投資した資産を実際に売却して損失が確定した状態を指すことが多いです。

キャピタルゲインとは？

キャピタルゲインとは、保有している資産を購入価格より高い価格で売却したときに得られる利益です。

たとえば、10万円で買った株式を12万円で売却すれば、2万円のキャピタルゲインになります。

キャピタルロスとは反対に、値上がりによって得られる利益を意味します。

キャピタルロスとキャピタルゲインの違い

キャピタルロスは損失、キャピタルゲインは利益です。

キャピタルロスの基本イメージ

購入価格より安く売却した場合に、キャピタルロスが発生します。

キャピタルロスと含み損の違い

含み損は未確定の損失で、キャピタルロスは売却によって確定した損失です。

含み損とは？

含み損とは、保有している資産の現在価格が購入価格を下回っている状態です。

まだ売却していないため、損失は確定していません。

その後に価格が戻れば損失は小さくなる可能性がありますが、さらに下落すれば損失が拡大する可能性もあります。

キャピタルロスと評価損の違い

評価損は会計上や運用状況の確認で使われることがあり、実際に売却するとキャピタルロスになる場合があります。

キャピタルロスが発生する主な商品

価格が変動する資産では、キャピタルロスが発生する可能性があります。

株式投資でのキャピタルロス

株式投資では、買った株式を購入価格より低い価格で売却した場合にキャピタルロスが発生します。

企業業績の悪化、市場全体の下落、金利上昇、投資家心理の悪化などが株価下落の要因になります。

損失を限定するために、事前に損切りラインを決めておくことが重要です。

投資信託でのキャピタルロス

投資信託では、購入時より基準価額が下がった状態で解約・売却するとキャピタルロスが発生します。

投資対象の株式や債券、為替レートの変動が基準価額に影響します。

分配金を受け取っていても、売却時に基準価額が大きく下がっていれば、全体では損失になる場合があります。

債券でのキャピタルロス

債券では、満期前に購入価格より低い価格で売却するとキャピタルロスが発生します。

一般的に、市場金利が上昇すると既存債券の価格は下がりやすくなります。

外債の場合は、債券価格の変動に加えて為替変動リスクもあります。

不動産でのキャピタルロス

不動産投資では、購入価格より低い価格で物件を売却した場合にキャピタルロスが発生します。

地価下落、建物の老朽化、需要低下、金利上昇などが価格下落の要因になります。

家賃収入があっても、売却損が大きい場合は全体の収益が悪化することがあります。

FXでのキャピタルロス

FXでは、為替レートが予想と反対方向に動いたポジションを決済した場合に損失が発生します。

買いポジションなら価格が下がった状態で売却決済すると損失になります。

売りポジションなら価格が上がった状態で買戻しすると損失になります。

FXでキャピタルロスが出る例

FXでは、損切りによってキャピタルロスが確定することがあります。

キャピタルロスと為替差損の関係

為替差損とは、為替レートの変動によって発生する損失です。

FXでは、為替差損がキャピタルロスとして認識されることがあります。

外貨建て資産でも、円高によって円換算の価値が下がり、売却時に損失になる場合があります。

キャピタルロスと損切りの関係

損切りとは、損失が出ているポジションや資産を売却して、損失を確定させることです。

損切りを行うと、キャピタルロスが発生します。

ただし、損切りは損失拡大を防ぐための重要なリスク管理でもあります。

キャピタルロスとロスカットの違い

FXでは、証拠金維持率が低下すると強制ロスカットが行われ、キャピタルロスが確定する場合があります。

キャピタルロスとインカムゲインの関係

インカムゲインとは、資産を保有している間に得られる収益です。

株式の配当金、債券の利息、不動産の家賃収入、FXのスワップポイントなどが該当します。

インカムゲインを得ていても、売却時のキャピタルロスが大きければ、全体では損失になる場合があります。

キャピタルロスとインカムゲインの違い

キャピタルロスは売却損、インカムゲインは保有中の収益です。

キャピタルロスが発生する主な原因

相場全体の下落

株式市場や為替市場全体が下落すると、保有資産の価格も下がることがあります。

企業業績の悪化

株式では、企業の業績悪化や不祥事によって株価が下落する場合があります。

金利上昇

債券や不動産では、金利上昇によって価格が下落しやすくなることがあります。

為替変動

外貨建て資産では、円高によって円換算の価値が下がる場合があります。

投資判断の誤り

高値掴みや過度なレバレッジによって、損失が大きくなることがあります。

キャピタルロスのメリット

損失を確定して次に進める

損失を確定することで、資金を別の投資先に移せる場合があります。

損失拡大を防げる

早めに損切りすることで、さらに大きな損失を避けられる場合があります。

投資判断を見直すきっかけになる

なぜ損失が出たのかを分析することで、次の投資改善につながります。

キャピタルロスのデメリット

資産が減少する

売却損が確定するため、投資元本が減ります。

精神的な負担が大きい

損失を確定することに抵抗を感じ、判断が遅れる場合があります。

損切り後に価格が戻る場合がある

売却後に相場が反発し、結果的に早すぎる損切りになることもあります。

キャピタルロスを抑える方法

損切りラインを決める

購入前に、どこまで下がったら売却するかを決めておきます。

分散投資を行う

一つの銘柄や通貨に集中せず、複数の資産に分散します。

高値掴みを避ける

急騰後に慌てて買うと、下落時にキャピタルロスが発生しやすくなります。

レバレッジを抑える

FXやCFDでは、レバレッジを高くしすぎると損失が急拡大します。

投資目的を明確にする

短期売買なのか、中長期保有なのかを決めておくことで、判断がぶれにくくなります。

キャピタルロスと税金の関係

キャピタルロスは、商品や取引区分によって税金上の扱いが異なります。

株式や投資信託、FXなどでは、一定の条件で損益通算や繰越控除ができる場合があります。

ただし、税制は商品や口座区分によって異なるため、正確な判断は税理士や税務署に確認しましょう。

キャピタルロスと損益通算の関係

損益通算とは、利益と損失を相殺することです。

たとえば、ある投資でキャピタルゲインが出て、別の投資でキャピタルロスが出た場合、条件を満たせば相殺できる場合があります。

ただし、すべての商品で自由に損益通算できるわけではありません。

キャピタルロスとトレンド相場の関係

トレンド相場では、流れに逆らったポジションを持つとキャピタルロスが発生しやすくなります。

上昇トレンドで売り続けたり、下降トレンドで買い続けたりすると、損失が拡大する場合があります。

トレンドに逆らう場合は、損切りラインを特に明確にしておく必要があります。

キャピタルロスとレンジ相場の関係

レンジ相場では、上限や下限を抜けたときに損失が発生することがあります。

レンジ内の反発を狙って取引していても、ブレイクするとキャピタルロスが大きくなる場合があります。

レンジ相場でも、想定が外れた場合の撤退ルールが重要です。

キャピタルロスとスキャルピングの関係

スキャルピングでは、小さな値動きで利益を狙うため、損失も小さく抑えることが重要です。

損切りが遅れると、1回のキャピタルロスでそれまでの利益を失う場合があります。

短期売買では、スプレッド、スリッページ、約定力も損益に影響します。

キャピタルロスとデイトレードの関係

デイトレードでは、その日の値動きの中で損失が出たポジションを決済することでキャピタルロスが発生します。

当日中に損失を確定することはつらい判断ですが、翌日以降へ無計画に持ち越すと損失が拡大する場合があります。

デイトレードでは、エントリー前に損切り幅を決めておくことが大切です。

キャピタルロスで初心者が注意すべきこと

損失を放置しない

含み損を放置すると、さらに大きなキャピタルロスにつながる場合があります。

損切りを失敗と決めつけない

損切りは、資金を守るためのリスク管理です。

取り返そうとして無理な取引をしない

キャピタルロスを取り戻そうとしてロットを上げると、さらに損失が拡大する可能性があります。

キャピタルロスが向いている人

キャピタルロスは望ましいものではありませんが、投資をする人なら理解しておく必要があります。

• 株式投資をする人
• 投資信託を保有する人
• FXを取引する人
• 外債や外貨建て商品に投資する人
• 損切りやリスク管理を学びたい人

投資では、利益だけでなく損失の扱い方も重要です。

キャピタルロスを軽視しやすい人の注意点

次のような人は、キャピタルロスを軽視しやすいため注意が必要です。

• 含み損を放置してしまう人
• 損切りルールを決めていない人
• 高レバレッジで取引する人
• 高値掴みをしやすい人
• 損失後に感情的な取引をする人

キャピタルロスを完全に避けることは難しいため、損失を小さく管理することが大切です。

キャピタルロスを見るときの基本手順

購入価格を確認する

いくらで資産を購入したのかを確認します。

現在価格を確認する

現在の価格が購入価格を上回っているか、下回っているかを確認します。

売却価格を確認する

実際に売却した価格を確認します。

取引コストを確認する

手数料、スプレッド、税金なども損益に影響します。

損失理由を分析する

相場全体の下落なのか、自分の判断ミスなのかを振り返ります。

キャピタルロスの注意点

キャピタルロスは、資産を売却して確定した値下がり損です。

投資では避けたい損失ですが、損切りによって大きな損失を防ぐ役割もあります。

初心者は、キャピタルロスを単なる失敗と考えず、資金管理、損切りルール、分散投資、取引記録の見直しとあわせて考えることが大切です。

よくある質問

キャピタルロスとは簡単に言うと何ですか？

買った資産を購入価格より安く売却したときに発生する損失のことです。

キャピタルロスは英語で何ですか？

英語ではCapital Lossと表記されます。

キャピタルロスと含み損は同じですか？

同じではありません。含み損はまだ売却していない未確定の損失で、キャピタルロスは売却によって確定した損失です。

キャピタルロスとキャピタルゲインの違いは何ですか？

キャピタルロスは売却損、キャピタルゲインは売却益です。

FXでもキャピタルロスは発生しますか？

はい。予想と反対方向に動いたポジションを損失で決済すると、キャピタルロスが発生します。

キャピタルロスは悪いことですか？

損失なので避けたいものですが、早めの損切りによって大きな損失を防ぐ場合もあります。

初心者はキャピタルロスで何に注意すべきですか？

損失を放置せず、事前に損切りラインを決め、無理に取り返そうとしないことが大切です。

まとめ

キャピタルロスとは、保有している資産を購入価格より低い価格で売却したときに発生する損失のことです。

株式、投資信託、債券、不動産、FX、暗号資産など、価格が変動する商品で発生する可能性があります。

反対語はキャピタルゲインで、資産を購入価格より高く売却したときに得られる利益を意味します。

また、含み損は未確定の損失であり、売却して損失が確定するとキャピタルロスになります。

初心者は、キャピタルロスを完全に避けようとするのではなく、損切りルール、分散投資、ロット管理、取引記録の見直しによって、損失を小さく抑えることを意識しましょう。